一、全國砂石骨料供應(yīng)基本面分析
1.全國天然砂供應(yīng)量近年來先減后增
2017-2018年以來，在環(huán)保督查力度加強、部分湖泊全面禁采、嚴(yán)打非法采砂等舉措下，長江流域、洞庭湖區(qū)、鄱陽湖區(qū)等區(qū)域砂石開采量大幅下降，砂石供應(yīng)出現(xiàn)短缺，導(dǎo)致相關(guān)區(qū)域砂石價格不斷上漲。2019年-2020年，隨著天然砂采砂管理逐漸規(guī)范，部分區(qū)域天然砂開采有序開放，天然砂開采量有所增加。2020年長江干流、洞庭湖、鄱陽湖行政許可內(nèi)實際采砂量7313萬噸，同比增加108%，市場天然砂供應(yīng)量得到一定補充。當(dāng)下資源環(huán)境約束和管控日益增強，同時隨著《中華人民共和國長江保護法》的實施和“十四五規(guī)劃”期間砂石行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求的號召，天然河砂開采一定程度上受到限制，預(yù)計2021年全年天然砂總開采量或?qū)⒌陀谌ツ晁健?/p>
圖1：長江干流、洞庭湖、鄱陽湖砂石開采量（單位：萬噸）
數(shù)據(jù)來源：長江部長江水利委員會
2.全國砂石礦山企業(yè)朝著高質(zhì)量方向發(fā)展
據(jù)百年建筑網(wǎng)了解，近五年來全國砂石礦山企業(yè)數(shù)量整體呈現(xiàn)遞減的態(tài)勢，但是近三年國家大力倡導(dǎo)發(fā)展機制砂行業(yè)，砂石礦業(yè)數(shù)量稍有增多。2020年年底，據(jù)百年建筑網(wǎng)整理，全國在冊砂石礦山企業(yè)約1.92萬家，總產(chǎn)量約達200億噸，同比增長1.17%，相較于2019年漲幅收窄4.44個百分點。
圖2：全國開采建設(shè)用砂石礦山企業(yè)數(shù)（單位：家）
數(shù)據(jù)來源：百年建筑網(wǎng)
分區(qū)域來看，華東約63億噸，中南約52億噸，西南約39億噸，華北約19億噸，西北約17億噸，東北約10億噸。
圖3：全國砂石礦山產(chǎn)能分布（單位：%）
數(shù)據(jù)來源：百年建筑網(wǎng)
其中中大型和特大型礦山逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位，合理開發(fā)利用和保護礦產(chǎn)資源，保障高品質(zhì)機制砂、碎石的供應(yīng)，適應(yīng)新時代背景下對礦業(yè)的新要求是當(dāng)下砂石礦山企業(yè)面臨的難題與機遇。
二、全國砂石骨料需求基本面分析
1.全國房建投資、新開工面積增速逐漸放緩
圖4：近年來房建投資、新開工面積累計增速對比（單位：%）
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局
9月，房地產(chǎn)投資累計增速8.8%，較上個月下滑2.1個百分點，連續(xù)6個月下滑；房地產(chǎn)新開工面積累積增速-4.5%，繼續(xù)維持負增長。在“三線四檔”融資管理規(guī)則背景下，房企信貸環(huán)境持續(xù)收緊、資金承壓，故拿地投資熱情有所減弱，施工進度放緩，新項目開工數(shù)量和新項目開工面積雙弱。
2.全國混凝土產(chǎn)能利用率三季度表現(xiàn)不及往年
截至11月3日，全國混凝土平均產(chǎn)能利用率為21%，周環(huán)比小幅增長0.46%，低于去年同期8.42個百分點。
圖5：全國混凝土產(chǎn)能利用率（單位：%）
數(shù)據(jù)來源：百年建筑網(wǎng)
今年三季度全國混凝土產(chǎn)能利用率表現(xiàn)不及往年同期水平。一方面原材價格持續(xù)高位，商混采購持謹(jǐn)慎態(tài)度；另一方面，房建項目的不景氣，各大房企的接連“暴雷”也導(dǎo)致下游資金壓力過大；此外，疫情因素的不確定性也在一定程度上抑制了項目施工進度。四季度前期，“金九銀十”施工旺季持續(xù)影響，全國混凝土產(chǎn)能利用率穩(wěn)步回升，砂石需求也迎來小幅增長；四季度后期，隨著氣候的逐漸轉(zhuǎn)冷，全國混凝土產(chǎn)能利用率或?qū)⑵踹\行，屆時砂石需求或?qū)⒂瓉硇》芈洹?/p>
3.全國砂石需求呈“南強北弱”態(tài)勢
據(jù)百年建筑網(wǎng)調(diào)研，從各大區(qū)域大型攪拌站采購砂石料用量情況來看，華東、華南地區(qū)砂石需求較好，而東北、西北地區(qū)砂石需求相對偏弱。一方面，相對于北方地區(qū)，南方城市經(jīng)濟發(fā)展更為發(fā)達，伴隨著眾多房建、基建項目的開工，砂石需求迎來增長；另一方面，由于北方入冬較快，施工周期較南方眾多城市較短，砂石需求后期表現(xiàn)乏力。
圖6：全國砂石需求占比（單位：%）
數(shù)據(jù)來源：百年建筑網(wǎng)
三、砂石行業(yè)宏觀政策盤點
近年來，在國民經(jīng)濟和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展的帶動下，砂石行業(yè)呈現(xiàn)了強勁的發(fā)展勢頭，行業(yè)的技術(shù)有了一定的進步，經(jīng)濟運行質(zhì)量有所提升；砂石是我國基礎(chǔ)建設(shè)的重要原材料之一，加快發(fā)展砂石產(chǎn)業(yè)已成為行業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的主要發(fā)展方向，以下是近年來各地區(qū)的砂石政策新規(guī)：
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2020年4，國家十五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進砂石行業(yè)健康有序發(fā)展的指導(dǎo)意見》，穩(wěn)定砂石市場供應(yīng)、保持價格總體平穩(wěn)、促進行業(yè)健康有序發(fā)展。
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2020年6月，自然資源部印發(fā)《綠色礦山評價指標(biāo)》，分別從礦區(qū)環(huán)境、資源開發(fā)方式、資源綜合利用、節(jié)能減排、科技創(chuàng)新與智能礦山、企業(yè)管理與企業(yè)形象六個方面對綠色礦山建設(shè)水平進行評分，有利于礦業(yè)權(quán)人依照指標(biāo)表建設(shè)綠色礦山。
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2020年9月，《中華人民共和國資源稅法》發(fā)布，將砂石礦歸納到“非金屬礦產(chǎn)巖石類”，大幅降低了砂石從量計征的資源稅率，保障了砂石產(chǎn)業(yè)的綠色發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展。
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2021年3月，《中華人民共和國長江保護法》由十三屆全國人大常委會第二十四次會議表決通過，國家建立長江流域河道采砂規(guī)劃和許可制度，禁止在長江流域禁止采砂區(qū)和禁止采砂期從事采砂活動。
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2021年6月《砂石行業(yè)綠色工廠評價要求》進入國家工信部科技司發(fā)布《95項行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及5項行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)外文版報批公示》的公示名單，規(guī)定了砂石行業(yè)綠色工廠評價的術(shù)語和定義、總則、評價要求、評價方法及程序、判定和評價報告。
2021年9月底隨著“能耗雙控”政策的出臺，全國各地區(qū)施行大面積限電，這對砂石開采、加工、運輸?shù)雀鱾€環(huán)節(jié)產(chǎn)生了一定影響。
四、全國砂石價格走勢分析
1.全國砂石綜合均價走勢分析
截至11月5日，全國綜合砂石價格117.3元/噸，同比上漲6.67%。春節(jié)期間，施工放緩，砂石需求減少，天然砂、機制砂價格下跌。4-5月復(fù)工復(fù)產(chǎn)加速，需求旺盛，價格上漲。6-8月砂石市場進入傳統(tǒng)淡季，砂石市場經(jīng)歷臺風(fēng)、高溫、多雨期等因素影響，砂石需求疲軟，價格所有回落。2021年三季度全國砂石綜合均價穩(wěn)中上升，主要因為全國工程進入“金九銀十”施工旺季，市場需求有所回升；供應(yīng)端受到限電限產(chǎn)、環(huán)保管控的影響有所收窄；成本端來看，海運費和原油價格的上漲導(dǎo)致了砂石運輸成本增加。
圖7：2019年-2021年全國綜合砂石均價走勢對比（單位：元/噸）
數(shù)據(jù)來源：百年建筑網(wǎng)
2.天然砂、機制砂、碎石價格走勢分析
分品種來看，截至11月5日，天然砂全國均價為141元/噸，同比上漲4.45%；機制砂全國均價109元/噸，同比上漲7.92%；碎石全國均價為102元/噸，同比上漲7.36%。
圖8：2021年全國建設(shè)用砂價格走勢(單位：元/噸)
數(shù)據(jù)來源：百年建筑網(wǎng)
圖9：2021年全國建設(shè)用石價格走勢（單位：元/噸）
數(shù)據(jù)來源：百年建筑網(wǎng)
分區(qū)域來看，南方區(qū)域砂石價格普遍高于北方區(qū)域，南方市場建筑業(yè)發(fā)達，項目集中，需求相對旺盛，砂石常年供應(yīng)偏緊，尤其上海、廣州等輸入型市場，供不應(yīng)求時，價格高位運行。北方市場受環(huán)保管控、天氣條件影響，需求量相對較弱，砂石價格相對較低，使得兩者之間存在價差。施工旺季及船運成本低位期間，北方砂石南下條件充足，因此大量低價優(yōu)質(zhì)砂石資源沿江、沿海順流而下，形成“北砂南下”運輸?shù)膽B(tài)勢。
五、四季度全國砂石行業(yè)展望
“金九銀十”施工旺季已然過去，目前下游施工項目數(shù)量受到天氣影響存在明顯減量，房地產(chǎn)數(shù)據(jù)走弱，基建低迷，消費疲軟；同時能耗雙控政策的實施，加之運費高位、環(huán)保管控等因素的影響，砂石生產(chǎn)和運輸?shù)某杀驹黾?。綜合來看，四季度全國砂石行情或?qū)⒄鹗幤踹\行，雖然基礎(chǔ)剛性需求依舊存在，但是價格上行受到限制。
